المتاجرة استراتيجيات مقابل صناع السوق

4 استراتيجيات التداول النشطة المشتركة التداول النشط هو بيع وشراء الأوراق المالية على أساس تحركات قصيرة الأجل للربح من تحركات الأسعار على الرسم البياني للأوراق المالية على المدى القصير. تختلف العقلية المرتبطة باستراتيجية تداول نشطة عن استراتيجية الشراء والشراء على المدى الطويل. وتستخدم استراتيجية الشراء والاستحواذ عقلية تشير إلى أن تحركات الأسعار على المدى الطويل ستفوق تحركات الأسعار على المدى القصير، وبالتالي ينبغي تجاهل الحركات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يعتقد المتداولون النشطون أن الحركات قصيرة الأجل والاستحواذ على اتجاه السوق هي حيث يتم تحقيق الأرباح. هناك العديد من الأساليب المستخدمة لإنجاز استراتيجية التداول النشطة، ولكل منها بيئات السوق المناسبة والمخاطر الكامنة في الاستراتيجية. وفيما يلي أربعة من أكثر أنواع التداول النشط شيوعا والتكاليف المدمجة لكل استراتيجية. (التداول النشط هو استراتيجية شعبية لأولئك الذين يحاولون التغلب على متوسط ​​السوق لمعرفة المزيد، راجع كيف يتفوقون على السوق). 1. تداول يوم التداول قد يكون التداول اليوم الأكثر شهرة نمط التداول النشط. وغالبا ما يعتبر اسم مستعار للتداول النشط نفسه. التداول اليومي، كما يوحي اسمها، هو طريقة شراء وبيع الأوراق المالية في نفس اليوم. يتم إغلاق المراكز خارج في نفس اليوم يتم اتخاذها، ولا يوجد موقف بين عشية وضحاها. تقليديا، يتم التداول اليوم من قبل التجار المحترفين، مثل المتخصصين أو صناع السوق. ومع ذلك، فتحت التجارة الإلكترونية هذه الممارسة للتجار المبتدئين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أيضا استراتيجيات التداول اليومي للمبتدئين.) يعتبر البعض فعلا موقف التداول ليكون استراتيجية شراء وعقد وليس التداول النشط. ومع ذلك، يمكن تداول الصفقات، عند القيام به من قبل المتداول المتقدم، يكون شكل من أشكال التداول النشط. موقف التداول يستخدم الرسوم البيانية على المدى الطويل - في أي مكان من اليومية إلى شهرية - في تركيبة مع أساليب أخرى لتحديد اتجاه الاتجاه الحالي للسوق. هذا النوع من التجارة قد تستمر لعدة أيام لعدة أسابيع وأحيانا أطول، وهذا يتوقف على هذا الاتجاه. يتطلع المتداولون في الاتجاه نحو قمم أعلى أو ارتفاعات منخفضة لتحدد اتجاه الأمن. من خلال القفز على وركوب الموجة، وتهدف التجار الاتجاه للاستفادة من كل من صعودا وهبوطا من تحركات السوق. ينظر التجار الاتجاه لتحديد اتجاه السوق، لكنها لا تحاول التنبؤ بأي مستويات الأسعار. عادة، التجار الاتجاه يقفز على الاتجاه بعد أن وضعت نفسها، وعندما يكسر الاتجاه، فإنها عادة الخروج من الموقف. وهذا يعني أنه في فترات تقلبات السوق المرتفعة، فإن التداول في الاتجاه أكثر صعوبة وتخفيض مواقفه عموما. عندما يكسر الاتجاه، يتأرجح المتداولون عادة في اللعبة. وفي نهاية هذا الاتجاه، عادة ما يكون هناك بعض التقلب في الأسعار حيث يحاول الاتجاه الجديد أن ينشئ نفسه. التجار المتداولون يشترون أو يبيعون كما يحدد تقلب الأسعار. وعادة ما يتم عقد الصفقات البديل لأكثر من يوم واحد ولكن لفترة أقصر من الصفقات الاتجاه. يقوم المتداولون في كثير من الأحيان بإنشاء مجموعة من قواعد التداول استنادا إلى التحليل الفني أو الأساسي، وقد صممت قواعد التداول أو الخوارزميات لتحديد وقت شراء وبيع الأمن. في حين أن خوارزمية التداول البديل لا يجب أن تكون دقيقة وتوقع الذروة أو الوادي من حركة السعر، فإنه يحتاج إلى السوق الذي يتحرك في اتجاه واحد أو آخر. إن السوق ذات النطاق المحدد أو الجانبي يمثل خطرا على التجار المتداولين. (لمزيد من المعلومات حول التداول المتأرجح، اطلع على مقدمة التداول في سوينغ.) 4. سلخ فروة الرأس سلخ فروة الرأس هي واحدة من أسرع الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار النشطون. وهو يشمل استغلال مختلف الفجوات السعرية الناجمة عن ينتشر بيداسك وتدفقات النظام. تعمل الاستراتيجية بشكل عام عن طريق نشر أو شراء سعر الشراء وبيع بسعر الطلب لاستلام الفرق بين نقطتي السعر. يحاول السماسرة الاحتفاظ بمراكزهم لفترة قصيرة، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، سكالبر لا تحاول استغلال التحركات الكبيرة أو نقل كميات كبيرة بدلا من ذلك، فإنها محاولة للاستفادة من التحركات الصغيرة التي تحدث في كثير من الأحيان وتحريك أحجام أصغر في كثير من الأحيان. وبما أن مستوى الأرباح في التجارة صغير، يبحث المستغلون عن أسواق أكثر سيولة لزيادة تواتر صفقاتهم. وعلى عكس المتداولين البديلين، فإن المتسوقين مثل الأسواق الهادئة التي تكون عرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار حتى يتمكنوا من جعل الانتشار بشكل متكرر على نفس أسعار الشراء. (لمعرفة المزيد عن استراتيجية التداول النشطة هذه، اقرأ سالبينج: الأرباح السريعة الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.) التكاليف متماسكة مع استراتيجيات التداول ثيرز وكان سبب استراتيجيات التداول النشطة مرة واحدة فقط من قبل التجار المحترفين. ليس فقط وجود منزل للوساطة في المنزل يقلل من التكاليف المرتبطة بتجارة عالية التردد. ولكنه يضمن أيضا تنفيذ التجارة بشكل أفضل. وعمولات أقل وتنفيذ أفضل عنصران من شأنها أن تحسن من الأرباح المحتملة للاستراتيجيات. مطلوب شراء الأجهزة والبرمجيات كبيرة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح بالإضافة إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي. هذه التكاليف تجعل بنجاح تنفيذ والاستفادة من التداول النشط إلى حد ما باهظة للتاجر الفردية، وإن لم يكن كلها غير قابلة للتحقيق معا. يمكن للمتداولين النشطين استخدام واحد أو العديد من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه. ومع ذلك، قبل اتخاذ قرار بشأن المشاركة في هذه الاستراتيجيات، يجب استكشاف المخاطر والتكاليف المرتبطة بكل منها والنظر فيها. (للقراءة ذات الصلة، أيضا إلقاء نظرة على تقنيات إدارة المخاطر للتجار النشطين). نظرية اقتصادية من إجمالي الإنفاق في الاقتصاد وآثاره على الناتج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القیمة النقدیة لجمیع السلع والخدمات تامة الصنع المنتجة داخل حدود البلد في فترة زمنیة محددة. صناع السوق یقوم صناع السوق بدور ھام جدا في تداول الخیارات، وھو في الواقع موجودون في الأسواق لجمیع أنواع الأدوات المالیة المختلفة. وهي في الأساس هناك للحفاظ على أداء الأسواق المالية بكفاءة من خلال ضمان مستوى معين من السيولة. وهم ليسوا من التجار العاديين هم من المهنيين الذين لديهم علاقات تعاقدية مع التبادلات ذات الصلة وتنفيذ حجم كبير من المعاملات. ليس مهما بأي حال من الأحوال أن تعرف ما يفعله صناع السوق، إلا إذا كان لديك طموحات للانضمام إلى مؤسسة مالية والحصول على وظيفة واحدة. بيد أن فهم سبب وجودها وتأثيرها مفيد رغم ذلك. وتحقيقا لهذه الغاية، قدمنا ​​بعض التفاصيل عنهم في هذه الصفحة. محتويات القسم روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط دور صناع السوق الدور الأساسي لصانعي السوق في تبادل الخيارات هو ضمان أن الأسواق تعمل بسلاسة من خلال تمكين التجار من شراء وبيع الخيارات حتى لو لم تكن هناك أوامر عامة لمطابقة التجارة المطلوبة. وهم يفعلون ذلك من خلال الحفاظ على محافظ كبيرة ومتنوعة من مجموعة واسعة من عقود الخيارات المختلفة. على سبيل المثال، إذا أراد المتداول شراء عقود خيارات محددة ولكن لم يكن هناك أحد في ذلك الوقت يبيع تلك العقود، فإن صانع السوق سيبيع الخيارات من محفظته الخاصة أو احتياطيه لتسهيل الصفقة. وبالمثل، إذا أراد تاجر بيع عقود محددة ولكن لم يكن هناك مشتر عام، ثم صانع السوق يمكن تنفيذ الصفقة عن طريق شراء تلك العقود وإضافتها إلى محفظتها. ويتأكد صانعو السوق أساسا من وجود عمق وسيولة في عمليات تبادل الخيارات. وفي غيابها، سيكون هناك عدد أقل بكثير من المعاملات التي تتم، وسيكون من الأصعب شراء وبيع الخيارات. كما سيكون هناك خيارات أقل في طريقة العقود المختلفة المتاحة في السوق. تمكين التجار لتنفيذ المعاملات بسرعة، حتى لو لم يكن هناك المشتري أو البائع على استعداد، بدوره يضمن أن التبادلات تعمل بكفاءة ويمكن للتجار عادة شراء وبيع الخيارات التي يرغبون في ذلك. كيف يعمل صناع السوق كما ذكرنا، يحتفظ صانعو السوق بحافظتهم الخاصة التي تتكون من عدد كبير من عقود الخيارات المختلفة. فهي تتاجر بكميات كبيرة، وتكون قادرة على شراء الخيارات من التجار الراغبين في بيع وبيعها للتجار الراغبين في شراء. وبدون صانعي السوق، يمكن أن يتراكم السوق بسهولة ويصبح تداول الخيارات أكثر صعوبة بكثير. في مقابل الدور الهام الذي يلعبونه في تداول الخيارات، لديهم امتياز كبير في السوق التي تمكنهم من جعل أساسا شكل من أشكال الربح على كل المعاملات التي يقومون بها بسبب الطريقة التي يتم تسعير الخيارات. هناك جانبان رئيسيان لسعر الخيارات التي يجب أن يفهمها أي تاجر الخيارات. أولا، يتكون السعر الفعلي من مكونين رئيسيين: القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. ثانيا، وهذا أمر ذو صلة بكيفية عمل صانعي السوق، يتم تسعيرهم في البورصات مع سعر الشراء وسعر الطلب. كل من يتطلع لشراء عقود الخيارات سيدفع سعر طلب تلك العقود، في حين أن أي شخص يبيع أو يكتب عقود سيحصل على سعر العطاء. سعر الطلب أعلى من سعر الشراء، لذلك فإن عقود الشراء الفردية ستدفع ثمنا أعلى من سعر البيع الذي سيحصل عليه الفرد. ويعرف الفرق بين هذين السعرين بالانتشار، ومن هذا الانتشار الذي يستفيد منه صناع السوق. ويسمح لهم أساسا بالشراء بسعر العرض وبيع بسعر الطلب، وبالتالي الاستفادة من انتشار. لنفترض مثالا لعقود الخيارات المحددة التي يتم تداولها مع سعر عرض 2 وسعر الطلب 2.20. إذا كان الفرد يضع أمر شراء هذه العقود في نفس الوقت الذي يضع شخص آخر أمر لبيع هذه العقود، صانع السوق يعمل أساسا كرجل وسط. يشتريون من البائع ويدفعون سعر العطاء 2.00 ثم يبيعون للمشتري بسعر الطلب 2.20، مما يجعل ربح 20. لكل عقد متداول. وبطبيعة الحال، لن يكون من الممكن دائما لصانع السوق شراء وبيع العقود في وقت واحد وإلا لن تكون هناك حاجة كبيرة لهم في المقام الأول. لذلك لا تزال عرضة لخطر تحركات الأسعار والتدهور الزمني للخيارات التي يمتلكونها. والهدف الرئيسي لصانع السوق هو التجارة بأكبر عدد ممكن من العقود للاستفادة من الانتشار، ولكن يجب أيضا استخدام استراتيجيات فعالة لتحديد المواقع لضمان عدم تعرضهم لمخاطر كبيرة. على الرغم من الميزة الكامنة في كونها صانع السوق التي تقدمها انتشار، لا يزال من الممكن تماما بالنسبة لهم لانقاص المال. من هم صناع السوق عادة ما يكون صانعو السوق من الأفراد الذين يعملون في شركات الوساطة والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي يتم التعاقد عليها على وجه التحديد مع التبادل أو التبادل، للوفاء بهذا الدور. وبما أنه لا يسمح لهم بالتداول نيابة عن المستثمرين والتجار العامين، يجب أن يستخدموا رؤوس أموالهم لتمويل جميع معاملاتهم. يجب أن تكون ماهرة بشكل لا يصدق في ما يفعلونه، مع قدرات تحليلية ممتازة والكثير من القوة العقلية. عندما تجند الشركات ذات الصلة صناع السوق أنها عادة ما تبحث عن الكثير من الخبرة المناسبة ومؤشر واضح على مجموعة المهارات المطلوبة. لدينا 16062009 - 11:27 - ماكمان لقد تم القيام ببعض القراءة ولكن أخشى ما زلت لا حقا فهم الطريقة التي يعمل بها سوق الصرف الأجنبي. هل يمكن للشخص أن يوضح لي ما أعتقد أنني أفهم أنه: لا يوجد تبادل مركزي. لذلك، يمضي التداول بطرق مختلفة. الطريقة التي يتورط فيها المتداول الخاص هي من خلال الذهاب إلى وسيط. الآن، أنا لست متأكدا كيف يحصل في الواقع تعيين مجموعة دون تبادل. سيكون من الرائع إذا كان شخص ما يمكن الإجابة على ذلك. لذلك، عندما نذهب من خلال وسيط، على عكس الأسهم، لا يتم وضع النظام لدينا في السوق. هذا هو المكان الذي يحصل ضبابي حقا. من هو شراء أو بيع التجارة المقابلة لنا الآن، مع انتشار، يمكن للمرء أن يعتقد أن هذا هو ولكن العديد من النقاط كل جانب من السعر. ومع ذلك، من قراءتي، يبدو أن السماسرة عموما صناع السوق وتستفيد من خياراتنا. أنا لا أعرف حتى حقا كيفية طرح السؤال ولكن آمل أن يتمكن شخص ما من مساعدة في شرح. الشيء الحقيقي الذي أريده، بجانب الفهم هو معرفة ما الذي تبحث عنه في وسيط. كيف يمكنني التداول: صانع السوق السابق كريس فاريل يناقش استراتيجياته التجارية فبراير 03، 2010 تيم بوركين من ترادر ​​مقابلات أجريت مؤخرا مقابلات مع خمسة متفرغين من التجار وكيفية تعاملهم مع الأسواق وإيجاد فرص تجارية كبيرة. والثاني هو صانع السوق السابق كريس فاريل 8230 تجار الأسهم يعرفون أن الحصول على الشعور لكيفية صناع السوق والمتخصص نقل أسهم أمر بالغ الأهمية لرؤية انحسار وتدفق السوق. كريس فاريل هو صانع السوق السابق تحول في المنزل التاجر ولديه ميزة كبيرة في أنه يعرف بالضبط كيف صناع السوق تلعب اللعبة. في حديثنا، يتحدث عن كيفية استخدام معرفته لجعل الصفقات أفضل. تيم بوركين: كريس، يمكن أن تفسر فلسفتك العامة للتجارة كريس فاريل: أنا دائما النظر في السوق من حيث، 8220it ليست أساسية و it8217s ليس بالضرورة التقنيات التي تتحرك السوق. 8221 اختلالات العرض والطلب وعادة ما يحدث ، في كثير من الأحيان في وسائل الإعلام، في يوم عندما السوق هو ما يصل، وغالبا ما يقولون أن هناك المزيد من المشترين من الباعة، وهذا 8217s ما 8217s يقود السوق حتى. حسنا، هذا ليس صحيحا بالضرورة. من أجل تداول الأسهم، يجب أن يكون هناك كمية متساوية من المشترين وكمية متساوية من الباعة أو لا يمكن للسهم التداول ببساطة. لذلك، أنا عرض السوق أساسا كمجموعة من المشترين والبائعين يحاولون التعامل. سوف السوق ضبط أعلى عندما البائعين قادرين على الحصول على سعر أعلى لمخزونهم وسوف ضبط أقل عندما المشترين قادرون على الحصول على سعر أفضل لسهمهم. لذلك، فمن عملية مستمرة من التفاوض أن 8217s مستمرة في كل سهم واحد، في كل ثانية من اليوم طالما أن السوق مفتوح. لذلك، ضمن هذا الإطار، أبحث عن فجوات مؤقتة بين حيث المشترين على استعداد لشراء والبائعين على استعداد لبيع. وبعبارة أخرى، وجود فجوة واسعة بين حيث المشترين تحاول شراء الذي هو محاولة والبائعين يحاولون بيع الذي هو السؤال. الآن، كما أصبحت الأسواق أكثر الإلكترونية، ونحن we8217ve انتقلت من السوق التي تتداول في الكسور إلى السوق التي تداولت في الكسور العشرية، والكثير من هذه الثغرات بين المشترين والبائعين ويبدو أن تضييق. لديك لاستخدام المزيد من الأدوات لعرض الوضع. الآن، لحسن الحظ، هناك 8217s التكنولوجيا التي هي تحت تصرف أي تاجر نشط، والذي يسمح لك أن ترى أعماق السوق والتي تعطيك مؤشرا أكثر صحيح من العرض والطلب الصورة في الأسهم. وكلما كان السائل أقل سيولة، كلما زاد احتمال وجود فجوات كبيرة بين المشترين والبائعين. تيم بوركين: كيف تجعل معظم أرباح التداول الخاصة بك كريس فاريل: هذا هو واحد من أهم الأسئلة في التداول، من الواضح. هناك 8217s مفهوم يسمى مسح كتاب النظام. وهذا يعني إذا كنت ترى بائع كبير في السوق، وإذا كنت تنوي شراء من هذا البائع، عليك أن تكون على يقين من أن أيا كان السعر الذي يتعامل في، أن تجارتك مسح كتاب النظام. وبعبارة أخرى، فإن هذا السعر هو في نقطة حيث أن البائع 8217s الصفقات النظام بأكمله. لذا، I8217ll تعطيك مثالا. تخيل أن الأسهم مغلقة في let8217s يقول 5 وخمس دقائق قبل الأسهم مفتوحة، ترى في الشاشة المستوى الثاني الخاص بك أن هناك 8217s بائع 20000 سهم في 4.50. حتى 50 سنتا أقل من حيث أغلقت. عندما ترى ذلك، هذا ليس مؤشرا على أن السهم سيفتح عند 4.50 فقط لأن البائع يحاول بيعه عند 4.50. He8217s وضع سعر الحد على ذلك. حتى he8217ll بيع 4.50 ولكن لا أقل من 4.50. Let8217s يقول هناك مشتري من هذا المبلغ على قدم المساواة من الأسهم في 4.75. لذلك لدينا بائع في 4.50 ومشتري في 4.75 والأوراق المالية أغلقت عند 5. ولكن عندما ترى ذلك، غائبة عن أي نوع من شراء وبيع أخرى التي قد تكون في قائمة الانتظار كطلب السوق التي لا يمكن لأحد أن يرى، أن الأسهم لديه احتمال كبير جدا لفتح عند 4.75. أن 8217s حيث أن المشتري والبائع سوف تتطابق وإذا كان لنفس حصة كميات 8212 إذا كان كلاهما على نفس الكمية من الأسهم على استعداد ليتم شراؤها وبيع 8212 وهو سعر مقاصة السوق. سيتم مسح كتاب الطلب. لذلك، وبمجرد أن البائع هو خارج الطريق، فمن المرجح أن الأسهم سوف ترتد إلى حيث أغلقت اليوم السابق غائبة ظروف السوق الأخرى. لذلك it8217s ليست لعبة التخمين من قبل أي امتداد من الخيال. ويستند الكثير من هذا على مجرد قراءة حيث المشترين هي وحيث الباعة هي وتحديد من حيث سيتم فتح الأسهم وبعد ذلك ما إذا كان المشتري كبيرة أو البائع يحصل شغل ومن ثم الخروج من الطريق. هذا هو بالضبط كيف المتداولين على الأرض قد تداولت لعقود. أنها تحدد أساسا سعر السوق المقاصة وإذا لم يكن هناك ما يكفي من المشترين أو البائعين المتاحة، فإنها 8217ll خطر رؤوس أموالهم للمساعدة في مسح تلك التجارة و that8217re الذهاب الى القيام بذلك مستوى السعر الذي 8217s مواتية لهم. انهم 8217re ليس في الأعمال التجارية من رمي أموالهم بعيدا. وهذا يفسر بعض التحركات مبالغ فيها التي تراها، على سبيل المثال، أثناء بيع الذعر حيث ترى الأسهم فقط الحصول على سحقت على فتح ثم الثانية أنها تطبع هناك، فإنها 8217d لديها خطوة جذرية في الاتجاه الآخر. وهناك الكثير من المرات it2121s استنادا إلى حقيقة أن المتخصص هو المشتري كبير على فتح ثم يرى الناس أن الطباعة تحدث. فإنه يمسك الجميع على حين غرة وأنها يمكن أن 8217t نعتقد أنه ومن ثم يجلب الصيادين صفقة في ومن ثم المتخصص الذي اشترى كتلة كبيرة من الأسهم تبيع عند مستوى أقل الأسعار، ثم يغذي بها لبقية اليوم، ويجعل بعض لطيفة أرباح التداول لنفسه. إذا كنت تشتري في ذلك فوق حيث ينتهي المتخصص حتى الطباعة التي فتح الأسهم، you8217re الذهاب لشرائه معه في سعره. انها تسمح لك الرهان أساسا مع المنزل. المتخصص هو المنزل. He8217s صانع خلاف. He8217s واضعة السعر. لذلك عليك أن رصد ما يفعله في جميع الأوقات.